Toda venda é uma conversão, porém nem toda conversão é uma venda.
No marketing digital chamamos de conversão toda ação valiosa que queremos que um usuário execute no nosso site. Exemplos: Clicar no botão de WhatsApp, enviar um formulário de contato/orçamento, fazer um cadastro, assistir um vídeo, acessar uma página, entre outros.
Um usuário pode te mandar uma mensagem no WhatsApp e não fechar uma compra. Você teve uma conversão de objetivo (clique no botão de WhatsApp), porém não realizou o objetivo da venda.